В Екатеринбурге бывшего учителя музыки приговорили к 23 годам колонии за насилие над детьми и съёмку порно. В его деле 136 эпизодов. Жертвами насильника стали 22 ребёнка. Первое преступление он совершил ещё в 2018 году, но задержали мужчину лишь спустя четыре года. 

 Певица Лариса Долина стала очередной жертвой телефонных мошенников с Украины. Они заставили её продать элитную московскую квартиру, а деньги перевести на "безопасный счёт" - прямиком в руки злоумышленников. При этом жильё теперь по документам легально принадлежит обычной паре из Москвы, которая не подозревала, что участвует в мошеннической схеме. В итоге артистка отказывается съезжать, а квартиру арестовали. 

Много шума из ничего. В преддверии публикации данных по ценам американских производителей было много предположений о бурной реакции рынка в ответ на сюрпризы от инфляции. По факту неожиданное замедление PPI обернулось скромной попыткой EUR/USD выйти за пределы диапазона краткосрочной консолидации 1,088–1,094. Особых лавров «быки» с первой попытки не снискали. Решили отложить до завтра, когда станут известны данные по CPI? 

В июле цены производителей замедлились до 0,1% в месячном исчислении и до 2,2% в годовом. Базовый PPI остался неизменным по сравнению с июнем и вырос на 2,3% за 12 месяцев. Принципиально важным является первое за долгое время сокращение инфляции услуг. Цифры свидетельствуют о развитии дезинфляционного процесса в Штатах и дают основание срочному рынку повысить шансы резки ставки по федеральным фондам на 50 б.п. в сентябре с 49% до 54%. 

Срочный рынок по-прежнему считает, что ФРС снизит стоимость заимствований на 100 б.п. в 2024, что предполагает активность на каждом из трех оставшихся до конца года заседаний FOMC. Через 12–18 месяцев ставка должна упасть до 3%, что является явным «бычьим» сигналом для EUR/USD. 

Динамика рыночных ожиданий по ставке по федеральным фондам 

Goldman Sachs называет такие прогнозы завышенными, а реакцию рынка на статистику по американской занятости за июль – чрезмерной. На самом деле ни о какой рецессии в США и речь быть не может. Да, американская экономика выглядит слабее, чем раньше, но ВВП все еще способен расти выше тренда. Такая динамика показателя позволяет ФРС не торопиться с ослаблением денежно-кредитной политики. Как только рынок это поймет, повторится история начала 2024 с укреплением американского доллара. В связи с этим Goldman Sachs рекомендует продавать EUR/USD. 

В пользу данной стратегии говорит падение доверия инвесторов к экономике Германии в августе до самого низкого уровня с января на фоне потрясений на мировых финансовых рынках. Евро – проциклическая валюта. Она бурно реагирует на ухудшение состояния здоровья мировой экономики. И если со Штатами, Китаем, Японией и Германией стрясется беда, EUR/USD наверняка пойдет на юг. 

Динамика доверия инвесторов к экономике Германии 

Впрочем, все точки над i расставит релиз данных по американским потребительским ценам. Такое мнение присутствует на Forex, однако, как и в случае с PPI, по факту может оказаться много шума из ничего. Инвесторы постепенно переключаются с инфляции на рецессию, поэтому реакция рынка может оказаться приглушенной. Поживем – увидим. 

Технически на дневном графике EUR/USD неспособность «быков» взять штурмом сопротивление в виде пивот-уровня на 1,0945 свидетельствует об их слабости. Впрочем, вторая попытка может оказаться более успешной, поэтому повторный вход в длинные позиции в случае успешного теста верхней границы диапазона консолидации 1,0880-1,0940 стоит попробовать. 

Ровно 125 лет назад на свет появился Альфред Хичкок. Ко дню рождения великого постановщика составила азбуку его имени — в нее вошли термины и понятия, имеющие ключевое значение в творчестве автора. 

Глава спецназа "Ахмат" Апти Алаудинов подтвердил, что пятеро чеченских бойцов попали в плен, но уточнил, что это - военные другого подразделения. Он также рассказал об остановке сил противника в Курской области: ВСУ больше не могут "бесконтрольно кататься" по региону, хотя возможны единичные ДРГ. Командир Дикой дивизии Донбасса Ахра Авидзба в свою очередь заявил, что такое массированное наступление ВСУ сразу отразить невозможно и предложил подождать 10 дней. 

 Интервальное голодание — это не обычная диета, а система питания, которая может помочь сбросить лишний вес. Её принцип состоит в том, чтобы на протяжении определённых промежутков времени резко ограничивать количество потребляемых калорий или совсем отказываться от еды. Какие бывают схемы интервального голодания, с какой лучше начать, кому подойдёт такой способ похудения, а кому противопоказан... 

У доллара сегодня будет сложный день. Перспективы индекса включают возможное восстановление до уровня 104,00, а также потенциальное снижение к первой поддержке на отметке 102,35. 

В понедельник на валютных рынках преобладала нейтральная динамика. Индекс доллара завершил день без значительных изменений, что указывает на отсутствие выраженных тенденций. 

Пара EUR/USD показала небольшой рост на 0,15%, закрыв день чуть выше уровня 1,0930, а сегодня увеличение составляет 0,06%. 

В паре USD/CAD доллар держится около отметки 1,3745, что предоставляет ему потенциал для возобновления роста. Хотя дальнейшее направление во многом будет зависеть от фундаментальных данных. 

GBP/USD в ходе дня достигал уровня 1,2794, во вторник у фунта появился фундаментальный триггер. Отметка 1,2810 теперь является важным краткосрочным уровнем сопротивления. Если пара преодолеет эту границу, у быков появится шанс восстановить позиции до 1,2855, что будет соответствовать восстановлению на 50% от наблюдаемого с 17 июля по 8 августа спада. 

Фунт укрепил свои позиции против доллара, евро и других ведущих валют после того, как данные Великобритании показали снижение уровня безработицы до 4,2% в мае с предыдущих 4,4%, что прерывает тренд роста, начавшийся во втором квартале. 

Это улучшение произошло за счет роста числа занятых на 54 тыс. человек в мае и последующим увеличением на 16 тыс. в июне. Это в совокупности привело к приросту занятости в размере 241 тыс. человек за год или примерно 0,8% от рабочей силы. 

В то же время количество заявлений на получение пособий выросло до 1,663 млн в июне с последующим значительным ростом на 135 тыс. в июле. Это самый крупный прирост с начала пандемии, значительно превысивший прогнозное увеличение на 14,5 тыс. 

Замедление роста средней зарплаты до самого низкого уровня с января 2021 года было отмечено даже с учетом бонусов, но падение оказалось меньше ожидаемого, если не учитывать годовые и единовременные премии. 

Заработки, включая бонусы, увеличились на 4,5% в годовом исчислении в июне по сравнению с 5,7% ранее, и на 5,4%, если не учитывать бонусы. Это снижение с 5,8% в мае все же превышает прогнозный рост на 4,6% в годовом исчислении, что может объяснить положительную реакцию фунта во вторник. 

Банк Англии продолжает внимательно следить за динамикой средней заработной платы, поскольку это считается ранним индикатором инфляции и риска ее устойчивого превышения над целевым уровнем в ближайшие годы. 

Инфляция вернулась к целевому уровню в 2% в мае и осталась на этом уровне в июне. При этом ожидается, что статистическая база повысит ее до 2,3% по данным, которые будут опубликованы в среду за июль. 

Тем не менее Банк Англии продолжает беспокоиться о высоком уровне инфляции в секторе услуг, который в июне составлял около 5,7%. Это может поддерживать общий уровень инфляции выше целевого. 

Ситуация по доллару 

Дальнейшее движение фунта будет целиком и полностью зависеть от настроения доллара. Во вторник торги по американской валюте шли разнонаправленно, так как рынки предвкушают публикацию инфляции. 

Одной из заметных тенденций на рынке стало укрепление валют с низкой доходностью по кэрри-трейду и высокой бетой, таких как польский злотый (PLN), австралийский доллар (AUD), новозеландский доллар (NZD) и чешская крона (CZK), которые показывали отличные результаты против доллара США после недавних нестабильностей. 

Несмотря на эти изменения, они практически не отразились на DXY, где доллар США продолжал укрепляться против японской иены. 

В экономическом календаре начинаются улучшения: основным событием вторника является публикация индекса цен производителей (PPI), который служит предвестником среды, когда будет опубликован CPI в США. Предполагается, что данные по CPI подтвердят замедление инфляции, что подкрепляет мнение о снижении инфляционного давления. 

Техкартина 

Доллар разрывается между двумя факторами. С одной стороны, трейдеры, работающие с валютами с высокой бета-версией и кэрри-трейдеры, начинают восстанавливаться после значительного ослабления на начало августа. 

С другой стороны, доллар продолжает укрепляться против японской йены, которая занимает 13,6% в индексе DXY, тогда как австралийский доллар и польский злотый не оказывают прямого влияния на индекс, что приводит к застою на графике DXY. 

Важным моментом для восстановления является уровень 103,18, достигнутый 2 августа и пробитый во время азиатских торгов 5 августа. Закрытие индекса DXY выше этого уровня может способствовать дальнейшему росту до следующей отметки в 104,00, которая служила поддержкой с июня. 

Если индекс преодолеет этот уровень, то следующим значимым сопротивлением станет 200-дневная простая скользящая средняя на уровне 104,15. 

В то же время, состояние перепроданности по индексу относительной силы (RSI) на дневном графике ослабло, оставляя пространство для потенциального снижения. 

Первой значимой поддержкой будет минимум 8 марта на уровне 102,35, после чего начнется нарастание давления на уровень 102,00, который выступает как значительная психологическая граница, прежде чем будет протестирован уровень 101,90. Эта отметка была ключевой в декабре 2023 и январе 2024 годов. 

Если Банк Японии меняет свое мнение как перчатки, почему бы ему не отменить свое июльское решение о повышении ставки овернайт до 0,25%? На пресс-конференции по итогам последнего заседания Совета управляющих Кадзуо Уэда заявил, что слабая иена является одной из причин ужесточения денежно-кредитной политики, а цикл монетарной рестрикции продолжится. Спустя несколько дней его заместитель Шиничи Учида огорошил инвесторов сообщением, что ставки не будут повышаться во время рыночной турбулентности. «Медведи» по USD/JPY были вынуждены ретироваться. Надолго ли? 

На самом деле Банк Японии просто сказал правду в лицо. Денежно-кредитная политика является главным фактором курсообразования на Forex, а курсы валют влияют на вердикты центробанков. Особенно если речь идет о стремительном обвале или укреплении денежной единицы. Кто-то в такой ситуации использует вербальные или валютные интервенции, а кто-то начинает рассуждать о судьбе ставок. 

Рост цен производителей в Японии 8-й месяц подряд до рекордного максимума 123,1, его ускорение в июле с 2,9% до 3%, а также ускорение импортных цен с 10,6% до 10,8% г/г подталкивают BoJ к продолжению цикла нормализации денежно-кредитной политики. Тем более что паника на рынках, похоже, улеглась. 

Динамика японской инфляции 

Деривативы ожидают еще одного повышения ставки овернайт до конца 2024 и снижения ставки по федеральным фондам на 100 б.п. В таких условиях котировки USD/JPY должны падать, но вместо этого они растут. Рынки не уверены, что так все и будет. ФРС может быть более терпеливой, а Банк Японии – более медлительным. В результате разница в ставках останется на повышенном уровне, а carry-трейдеры вернутся к своей игре. 

Ситуация до боли напоминает самое начало года. Тогда тоже было много разговоров о серьезном ослаблении денежно-кредитной политики ФРС, о ее нормализации со стороны BoJ, что автоматически превращало иену в главного фаворита на Forex. По факту ускорение инфляции в США перечеркнуло амбициозные планы «медведей» по USD/JPY. «Японка» превратилась в явного аутсайдера, и лишь Черный понедельник добавил ярких красок в ее серую судьбу. 

Динамика эффективности операций carry-trade 

Неудивительно, что инвесторы как на иголках сидят перед выходом в свет статистики по американской инфляции в виде PPI и CPI. Ее ускорение взвинтит спрос на доллар США по аналогии с первым кварталом. Близкие к прогнозным фактические данные позволят говорить о развитии дефляционного процесса в Штатах и дадут основание продавать пару. 

Технически на дневном графике USD/JPY имеет место откат к нисходящему тренду. Сформированные от уровня 145,8 длинные позиции по доллару США против японской иены имеет смысл держать и периодически наращивать. Пока котировки пары находятся выше отметки 147,0, ситуацию держат под контролем «быки». 

Желтый металл вновь ощутил свою мощь и засиял. На минувшей неделе золото продемонстрировало уверенный рост. На этом фоне эксперты рассчитывают на продолжение позитивной тенденции Gold, хотя многие сомневаются в ее длительности. 

На прошлой неделе «солнечный» металл столкнулся с повышенной волатильностью, пережив спад на 4,4% от недавнего пика и затем поднявшись на 2,5% из своей нижней точки. Львиная доля этого восстановления произошла одновременно с подъемом акций, которые ранее продемонстрировали масштабный обвал. 

Согласно техническому графику, золоту вновь удалось получить поддержку покупателей после достижения 50-дневной скользящей средней. Отметим, что в конце июля Gold продемонстрировал отскок, хотя «быкам» удалось остановить нисходящую спираль. 

Тем не менее желтый металл не смог закрепить успехи, достигнутые на минувшей неделе. Однако, несмотря на текущие трудности, паре XAU/USD удалось удержать завоеванные позиции на фоне эскалации геополитической напряженности. В итоге в понедельник, 12 августа, драгметалл торговался в зеленой зоне вблизи отметки $2440. По мнению аналитиков, золото выиграло от снижения доходности трежерис и подорожало более чем на 1,5%. 

Во вторник, 13 августа, золото сформировало «бычий» импульс и поднялось выше $2470. После роста до внушительной отметки $2480 во вторник желтый металл продемонстрировал коррекцию и оставался вблизи $2460. 

По наблюдениям специалистов, пик цены Gold, зафиксированный в начале августа, был ниже июльского рекорда. В целом картинка на динамике золота остается «бычьей». По мнению аналитиков, выход из затянувшейся консолидации золота в диапазоне $2360–$2460 поможет рынку определиться в отношении дальнейшей динамики Gold. 

По наблюдениям валютных стратегов, с середины апреля 2024 года золоту не удавалось продолжить восходящий тренд и развить устойчивый импульс к росту. Однако позже ситуация стабилизировалась. В итоге 17 июля 2024 года драгметалл достиг нового исторического максимума в $2483 за 1 унцию. Однако эйфория была недолгой: драгметалл обрушился сразу на $130, но затем быстро восстановился до $2378. 

Отметим, что драгоценному металлу не удалось избежать распродажи на финансовых рынках, зафиксированной в начале прошлой недели. Достигнув панического минимума в $2363 за 1 унцию, золото в течение короткого времени вновь ушло в боковик в диапазоне между $2300 и $2400. Однако желтый металл восстановился и превысил отметку $2428 за 1 унцию. В данный момент «солнечный» металл испытывает серьезную волатильность, оставаясь на качелях бурных взлетов и падений, характерных для рынка золота с середины апреля 2024 года. 

По оценкам специалистов, несмотря на частые и масштабные распродажи, драгметалл всегда восстанавливается в течение нескольких дней и упорно стремится вверх. На этом фоне усиливаются потенциальные сигналы для разворота тренда Gold, которые, тем не менее, вызывают скептицизм среди аналитиков и участников рынка. 

Позитивным моментом для золота может стать снижение процентных ставок. Однако здесь существуют подводные камни. Многие эксперты допускают, что возможное смягчение монетарной политики ФРС окажется негативным фактором для золота, ведь это будет констатацией слабого рынка, а не победой над инфляцией. 

Текущая неделя обещает быть более спокойной, чем предыдущая, вплоть до заседания ФРС, которое запланировано на следующий четверг, 22 августа, или до начала сентября. Однако в сентябре и октябре, а также до выборов президента США, которые состоятся 5 ноября, фондовые рынки может накрыть очередная горячая волна. 

По оценкам аналитиков, тенденция на рынке золота остается восходящей, особенно с учетом сохранения уровней поддержки вблизи $2280–$2300 и $2350–$2370. Общую позитивную картину омрачает геополитическая напряженность в сочетании с небольшим ослаблением USD, но это не слишком сильно влияет на динамику Gold. Причина таких неурядиц – катастрофическая долговая политика США. Некоторые опасения вызывает первое снижение процентной ставки ФРС, которого рынки ждут в сентябре. Однако такой сценарий обеспечит приток новых покупателей на рынок золота, подчеркивают эксперты. 

Президент России Владимир Путин на совещании по ситуации в Курской области поставил задачу выбить ВСУ из региона и обеспечить надёжное прикрытие госграницы. Глава государства отметил, что противник получит "достойный ответ" на свою провокацию. Как российские военные будут организовать контрнаступление, что нужно для проведения наступательной операции и чего ожидать ВСУ - в материале военного обозревателя Михаила Ходаренка.