Вероятность снижения процентной ставки ФРС в сентябре могла бы расти изо дня в день, если бы уже не составляла 100%. Теперь все внимание рынков и членов FOMC обращено не на инфляцию, а на рынок труда и безработицу. На мой взгляд, ни первый, ни вторая не дает оснований для реального беспокойства, но, как говорится, ФРС виднее. Раз его политики начали активно высказываться о рынке труда, его замедлении и росте безработицы, значит этот вопрос может стать проблемой. 

На этой неделе президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин сообщил, что в дальнейшем основное внимание ФРС будет уделяться уже не инфляции, а рынку труда. Он также отметил, что рынки отреагировали чересчур импульсивно на последние данные по безработице и занятости. По его словам, американские компании в данное время снижают наем новых сотрудников, но при этом не увольняют старых. Следовательно, можно говорить о стагнации на рынке труда США. Однако, с точки зрения математики, считает Баркин, уровень безработицы может продолжать расти. 

Похоже, что ФРС всерьез задумалась не над текущими показателями безработицы, а над теми, которые могут быть достигнуты, если не предпринять меры прямо сейчас(в сентябре). По словам Баркина, сейчас еще не о чем беспокоится, но, если уровни занятости начнут стремиться к нулю, это будет серьезной проблемой для американской экономики. Он также заметил, что оснований для понижения ставки в июле не было, но по поводу сентября не дал никаких комментариев. 

Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что проблемы с занятостью в США имеются, но они пока не критические. Однако могут стать такими, если текущая понижательная траектория сохранится. Похоже, что FOMC все же понизит ставку в сентябре, однако я бы не стал делать выводов о неминуемом падении доллара в августе, сентябре и до конца года. На рынке сейчас циркулирует огромное количество мнений и прогнозов, и каждое имеет право на существование. Одна из таких версий, которой придерживаюсь и я – доллар не снизится существенно, так как рынок с начала года учитывает еще не случившееся снижение ставки ФРС. 

Волновая картина по EUR/USD: 

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры, а сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Однако это не означает, что эта волна не может начать построение уже сегодня. Волна с принимает более протяженный вид, хотя я не ожидал повышение европейской валюты выше 10 фигуры. Но рынку не прикажешь, он продолжает продавать доллар при любых обстоятельствах, отыгрывая снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году. 

Волновая картина по GBP/USD: 

Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, и ниже. 

Основные принципы моего анализа: 

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. 

Снижения ставки ФРС в сентябре не ждет теперь уже только ленивый. Согласно инструменту CMEFedWatch, сценария сохранения ставки на текущей отметке просто не существует. Абсолютно никто не верит в то, что американский регулятор не примет решение провести первый раунд смягчения «ястребиной» политики. Крупные коммерческие банки тоже начинают потихоньку менять свои прогнозы. Напомню, что, к примеру, BankofAmerikaожидает первого снижения ставки в декабре. Но мы еще не видели новые прогнозы, с учетом последних данных по безработице и рынку труда. 

В Commerzbankсчитают, что смягчение политики начнется в сентябре. Они отмечают, что за последние недели многие политики FOMCначали отличаться «голубиными» комментариями. Если раньше управляющие ФРС говорили только об инфляции, ее высоком значении, то сейчас их внимание начало переключаться на рынок труда и безработицу. И «под соусом» необходимости остановить рост безработицы начали поступать комментарии о возможном смягчении политики в сентябре. Вчера Рафаэль Бостик сообщил, что у ФРС имеется не только мандат о ценовой стабильности. «Так как инфляция входит благоприятный диапазон, мы должны обратить внимание на безработицу», – считает управляющий ФРБ Атланты. 

С Commerzbankсчитают, что текущий рост безработицы нельзя назвать сильным. От минимальной отметки за полвека 3,4% безработица выросла лишь до 4,3%. Аналитики банка считают, что в последнее время слишком большое количество политиков FOMCначали допускать смягчение в сентябре. Кстати, в Commerzbankсчитают, что вследствие этого спрос на американскую валюту может продолжить снижение, хотя, на мой взгляд, весь 2024 год доллар снижается из-за ожиданий рынка по снижению ставки. 

В это же время в JPMorganзаявили, что ожидают снижения ставки ФРС на 100 базисных пунктов в 2024 году. В JPMorgan считают, что политика ФРС была настроена на определенные значения и траектории безработицы и инфляции, но оба показателя в последние 6 месяцев показали значительные изменения, что может стать причиной корректировки процентной ставки. Лично мне по-прежнему довольно сложно поверить в снижение ставки FOMCв сентябре даже на 25 базисных пунктов, но рынок считает именно так и активно снижает спрос на доллар. 

Волновая картина по EUR/USD: 

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры, а сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Однако это не означает, что эта волна не может начать построение уже сегодня. Волна с принимает более протяженный вид, хотя я не ожидал повышение европейской валюты выше 10 фигуры. Но рынку не прикажешь, он продолжает продавать доллар при любых обстоятельствах, отыгрывая снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году. 

Волновая картина по GBP/USD: 

Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, и ниже. 

Основные принципы моего анализа: 

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. 

Президент Белоруссии Александр Лукашенко помиловал 30 человек, осуждённых за преступления протестной направленности. Имена помилованных участников протестов не раскрываются, однако известно, что среди них 14 женщин и 16 мужчин. Как сообщила пресс-служба главы республики, у некоторых из них серьёзные заболевания, есть также люди пенсионного возраста. В июле Лукашенко заявил, что в скором времени на свободу могут выйти противники белорусской власти. После этого он также помиловал 14 человек, которые участвовали в протестах 2020 года. 

Следком Белоруссии заочно начал спецпроизводство в отношении стендап-комика Славы Комиссаренко. В ведомстве рассказали, что юмориста обвиняют в разжигании социальной вражды и розни, а также клевете в отношении президента Белоруссии и оскорблении главы республики. Ранее Комиссаренко сообщал, что уехал из России из-за преследования со стороны белорусского КГБ. Однако в ведомстве эту информацию назвали чушью и бредом. 

Bitcoin может подорожать на 20% после недавнего обвала, когда в начале августа цена резко упала ниже $50 000. Однако, несмотря на это, криптовалюта остается в узком ценовом диапазоне на фоне сохраняющегося беспокойства. 

Анализ дневного графика показывает, что в настоящее время Bitcoin колеблется в пределах $57 000–$63 000, находясь в боковом тренде. Несмотря на это, трейдеры сохраняют оптимизм и ожидают роста в ближайшие дни. 

Bitcoin накапливается, несмотря на консолидацию 

Хотя цена Bitcoin стабилизировалась в горизонтальном движении, а быки пытаются пробить отметку $63 000 и зафиксировать новые максимумы, ончейн-данные демонстрируют уверенность на рынке. Аналитики Glassnode отмечают, что, несмотря на формирование узкого диапазона, инвесторы продолжают накапливать монету. 

Показатель тренда накопления от Glassnode (ATS) недавно достиг максимума 1,0. Это свидетельствует о значительном росте интереса к накоплению, особенно среди крупных игроков, включая институциональных инвесторов и китов, которые активно покупают на текущих низких уровнях. 

Ранее ATS указывал на широкое распределение, что оказывало давление на цену. Особенно это было заметно после мартовского пика, когда значительные объемы Bitcoin покидали кошельки, что приводило к снижению цен. Однако ситуация изменилась, и теперь, судя по кошелькам спотовых Bitcoin-ETF, наблюдается обратная тенденция. 

HODLеры усиливают позиции, тогда как спекулянты теряют интерес: что дальше? 

По данным Glassnode, выход HODLеров и крупных игроков на рынок повышает уверенность, поскольку они положительно оценивают перспективы Bitcoin. За последние три месяца долгосрочные держатели (LTH) увеличили свои запасы на 300 000 Bitcoin. 

Кроме того, аналитики отмечают, что соотношение долгосрочных и краткосрочных держателей увеличилось на 8,7% за последний месяц. Это означает, что LTH продолжают накапливать Bitcoin. 

На фоне этого спрос со стороны краткосрочных держателей (STH), купивших монеты за последние 155 дней, снижается. Это уменьшение активности STH способствует стабилизации цен, позволяя LTH удвоить свои позиции. 

На данный момент трейдерам следует дождаться более четких сигналов. Агрессивные трейдеры могут рассматривать покупки на падениях, однако более консервативные могут предпочесть дождаться уверенного пробоя выше $63 000, прежде чем открывать позиции. Любой скачок цены может привести к росту до многомесячного уровня сопротивления в районе $70 000–$72 000. 

701 новый фонд выходит на рынок Bitcoin ETF 

И в конце недели немного о глобальном. Недавний отчет Bloomberg показал, что новые хедж-фонды, пенсионные фонды и банки активно инвестируют в успешный спотовый рынок Bitcoin ETF, запущенный ранее в этом году в США. 

Согласно последним данным Bloomberg, после завершения крайних сроков подачи отчетности 13F за второй квартал в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), 701 новый фонд раскрыл свои инвестиции в спотовые Bitcoin ETF, увеличив общее количество держателей почти до 1950. 

Среди участников этого роста — такие хедж-фонды, как Millennium Management, владеющий долями как минимум в пяти Bitcoin ETF. Ключевые игроки, включая Capula Investment Management и Point72 Asset Management под руководством Стивена Коэна, также выразили интерес к этим ETF. 

Список инвесторов включает различные организации, от Совета по инвестициям штата Висконсин до маркет-мейкеров в глобальных финансовых центрах, таких как Гонконг, Каймановы острова, Канада и Швейцария. 

Несмотря на снижение цены Bitcoin почти на 13% за квартал, эти спотовые Bitcoin ETF превзошли ожидания, собрав в этом году чистый приток средств на сумму 17 миллиардов долларов. Особенно выделяется IBIT от BlackRock, активы которого выросли до 20 миллиардов долларов. 

Институциональные изменения на рынке 

Ноэль Ачесон, автор информационного бюллетеня Crypto Is Macro Now, отмечает, что растущее число держателей Bitcoin ETF свидетельствует о высокой уверенности инвесторов и тщательном подходе к исследованию. 

Хотя одобрение спотовых Ethereum ETF в июле также вызвало значительный приток капитала, не все финансовые консультанты могут рекомендовать эти ETF своим клиентам. 

«Это отражает сочетание уверенности и того, что инвесторы уделяют время изучению», — говорит Ачесон. 

«На данный момент Morgan Stanley является единственным крупным финансовым учреждением, чьи консультанты могут рекомендовать спотовые Bitcoin ETF для диверсификации портфеля. Однако за ним последуют и другие, что приведет к увеличению спроса и более долгосрочному подходу к инвестированию». 

Растущее институциональное принятие распространяется не только на Bitcoin, но и на Ethereum, где спотовые ETF также набирают популярность. Группа ETF на основе ETH привлекла 1,9 миллиарда долларов, несмотря на отток 2,3 миллиарда долларов из Grayscale Ethereum Trust (ETHE), который был недавно преобразован в ETF. 

Адам Гурэн, основатель и главный инвестиционный директор хедж-фонда Hunting Hill Global Capital, который сообщил о вложениях в IBIT ETF, подчеркнул, что фирма участвует в криптовалютном рынке с 2016 года. 

Гурэн отметил, что одна из их торговых стратегий направлена на «обеспечение ликвидности в экосистеме ETF». Они ожидают появления большего числа криптовалютных продуктов в США, включая опционы на Bitcoin и Solana ETF, что откроет новые возможности для их торговых стратегий. 

Еще в 2022 году Google отключил свой рекламный сервис -- Google Ads, который по сей день злоумышленники активно используют. Казалось бы, если реклама от Google никак не присутствует в РФ, то и все связанные с ней проблемы исчезают. Это действительно так, но работает только в том случае, если пользователь не использует VPN-сервисы, в том числе в попытке "ускорить" YouTube. И здесь россияне вновь попадают под прицел мошенников, отмечает член комитета Государственной Думы РФ по информационной политике, информационным технологиям и связи Антон Немкин. 

 ВСУ обстреляли донецкий ТЦ "Галактика", в котором было больше ста посетителей. По словам главы ДНР Дениса Пушилина, пострадали как минимум 11 человек, в том числе подросток. ТАСС сообщил о двух погибших. Точное число жертв уточняется. Место происшествия продолжают атаковать, экстренные службы не могут оперативно выполнять свою работу из соображений безопасности. Житель Донецка обратился к президенту России с просьбой не брать в плен "этих негодяев". Депутат Андрей Колесник пообещал жёсткий ответ Киеву. 

Подчиненного обвиняемого в мошенничестве полковника Артема Городилова Константина Фролова арестовали как минимум до 19 ноября. Героя СВО обвинили в мошенничестве, как и его начальника. Оба фигуранта не признали свою вину. Фролов намерен обжаловать приговор и уже попросил вернуть его в зону СВО. 

В ходе вторжения ВСУ в Курскую область так и не были зафиксированы случаи боевого применения недавно полученных украинской армией многофункциональных истребителей F-16, хотя, казалось, более выгодной ситуации для их дебюта и придумать сложно. Почему этого пока не случилось и случится ли. 

 Газлайтинг — тонкая манипуляция и одна из самых изощренных форм психологического насилия. Цель этого процесса не просто в оспаривании фактов или отрицании происходящего, а в разрушении уверенности человека в собственном восприятии реальности. Как распознать признаки газлайтинга, какие последствия для психического здоровья он может иметь и как эффективно противостоять этому разрушительному воздействию...