Евро и фунт продолжают пользоваться спросом на валютном рынке. В последние недели и даже месяцы этому очень сильно поспособствовали данные из США. Все ключевые отчеты оказались слабее ожиданий рынка, поэтому не удивительно, что спрос на валюту США снизился и очень сильно. По инструменту EUR/USD волновая разметка еще сохраняет свою целостность, но уже сейчас вполне допускает построение восходящего набора волн. По инструменту GBP/USD волновая разметка уже преобразовалась, но при этом вполне допускают новый понижательный набор волн. Ситуация запуталась донельзя.
На следующей неделе состоится очередное заседание Европейского центрального банка. Как и ранее, интриги в этом событии нет практически никакой. Никто из аналитиков или участников рынка даже не допускает мысли о втором раунде смягчения денежно-кредитной политики в июле. Напомню, что Кристин Лагард еще в феврале начала намекать на начало процесса смягчения в начале лета. Затем она сама и несколько ее коллег дали понять, что базовый сценарий предполагает снижение ставки каждые два заседания, но при этом все будет зависеть от инфляционных данных. Проще говоря, ЕЦБ начал переход к более мягкой политике, но темпы будут зависеть от инфляции.
Поэтому в июле совершенно никто не рынке не ожидает снижения ставок. Может ли этот факт поддержать спрос на евровалюту? С моей точки зрения, нет, так как никто изначально не ожидал от ЕЦБ смягчения в июле. В Deutsche bank считают, что до конца года Европейский регулятор снизит ставку еще дважды. Аналитики банка также обратили внимание на то, что инфляция в ЕС может в ближайшее время немного ускориться, поэтому решение о смягчении в сентябре еще находится под вопросом.
В другом крупном банке заявили, что июльское заседание по своему содержанию будет мало чем отличаться от июньского, а евро и фунт находятся теперь на отметках, которые выглядят очень привлекательными для продаж. В этом же банке сообщили, что ждут европейскую валюту ниже 1,05 во второй половине 2024 года. Напомню, что я жду того же самого. Если бы не слабая статистика из США, возможно, евровалюта уже приближалась бы к этой отметке. Тоже самого(падения) я жду и от британца, но там волновая картина сейчас просто нечитаемая. Надежда на отметку 1,3000.
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, но дальше, вероятно, последует новая глубокая коррекционная волна. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями ниже 6 фигуры.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение, но она уже понесла определенные изменения. Я не хотел бы спешить с выводами, так как это может привести к ошибке. Нужно понять сейчас, насколько далеко вверх рынок готов толкать британца. Если 22 апреля начался новый повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. Неудачная попытка прорыва верхней линии треугольника может указать на готовность к понижательному набору волну. На мой взгляд, это хорошая точка для продаж.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
