Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily) 

EUR/USD - Daily - обзор вариантов движения - c 24 июня 2024 года. 

Предыдущий обзор EUR/USD (таймфрейм Daily) от 19.06.2024 г. 16:24 

____________________

Euro vs US Dollar 

Единая европейская валюта - EUR/USD-Daily с 24 июня 2024 года продолжит развитие своего движения в зависимости от отработки и направления пробоя границ канала 1/2 Median Line (1.0770 - 1.0730 - 1.0685) нисходящих вил младшего операционного масштаба Minute-h4. 

Анимационную разметку отработки указанных уровней смотрим в отдельной вкладке. 

Итогом заседания Банка Англии стало ожидаемое решение о сохранении всех параметров монетарной политики, но при этом стерлинг оказался под прессингом. Почему? 

В предыдущей статье поднималась тема перспектив старта снижения процентных ставок британским ЦБ на волне падения индекса потребительских цен в годовом выражении до 2%, что и является сильным сигналом. Итогом же заседания стало не только сохранение уровня процентных ставок, но и распределение голосов по этому решению, которое является признаком того, что смягчение денежной политики должно стартовать уже в этом году. 

Помимо этого, еще одним негативом для курса британской валюты является неустойчивое положение нынешнего правительства Р. Сунака. Его Консервативная партия в борьбе за власть уступает конкуренту, Лейбористской партии. Смысл негативного влияния содержится в неопределенности перспектив политического и экономического курса. 

Что означает неспособность биткойна закрепиться выше 70000? Предупреждающий знак для фондовых индексов США, которые продолжают штамповать исторические максимумы вопреки намерению ФРС удерживать ставки до лучших времен? Или обычную консолидацию, полезную для скорого восстановления восходящего тренда? История показывает, что после всех предыдущих халвингов котировки BTC/USD достигали рекордов, однако путь наверх был ухабистым. На этот раз новый пик был сформирован раньше сокращения вдвое. Что не так с рынком криптовалюты? 

Индексы S&P 500 и Nasdaq завершили четверг со снижением, так как акции лидера рынка Nvidia откатились от прежних успехов. Инвесторы в это время анализировали свежие экономические данные и заявления представителей Федеральной резервной системы, пытаясь понять, когда могут быть снижены процентные ставки в этом году. 

S&P500

Обзор 21.06

Рынок США: попытка коррекции. 

Главные индексы США в четверг: Доу +0.8%, NASDAQ - 0.8%, S&P500 - 0.25%, S&P500 5473, диапазон 5350 - 5580. 

В начале торгов фондовый рынок торговался вверх, чему способствовал солидный рост акций NVIDIA (NVDA 130,78, -4,80, -3,5%). Утром акции выросли на целых 3,8%, что позволило индексу S&P 500 впервые преодолеть уровень 5500 пунктов. 

Во вторник ЦБ опубликовал 
Аналитический обзор: БАНКОВСКИЙ СЕКТОР. I кв. 2024 г.. 

Основные тезисы 

– У банков все хорошо, и будет не хуже в горизонте 3 года; 
– ROE по сектору в 1 кв. составило более чем достойные 24,8%; 
– Процентная маржа в 1 кв. составлял 4,7%; 
– Объем средств банков, размещенных в ОФЗ, остается практически неизменным несколько кварталов подряд. Текущая дюрация с показателем 1,7 по совокупному портфелю в ОФЗ, по сравнению с дюрацией 2,0 в 1 кв 2023 года, говорит о том, что банки покупают преимущественно ОФЗ с коротким сроком погашения (до 2 лет в среднем). Такая стратегия применяется на циклах роста процентных ставок. Соответственно, можно сделать вывод о том, что в секторе (а это самый осведомленный сектор), настроены на повышение процентной ставки и сохранение её высокой в течение ближайших 1-2 лет; 
– ЦБ ожидает, что в 2024 году средства населения продолжат активно расти и годовой прирост будет в диапазоне 14–19%. Остаток средств населения на счетах в банках на конец 1 кв. составил ₽ 47,0 трлн. Основной приток средств пришелся на вклады от шести месяцев до одного года. 

Менее двух недель назад Nvidia обогнала Apple и стала второй по капитализации компанией в мире. Теперь она стала первой. 

создано DALL-E 

В последние месяцы я постоянно пишу в своих обзорах о важности американской инфляции в вопросе определения параметров денежно-кредитной политики ФРС. Я твердо уверен в том, что рынок ожидает от американского Центрального банка слишком «голубиных» действий с самого начала 2024 года. На текущий момент, согласно инструменту CME FedWatch, рынок ожидает первого раунда смягчения в сентябре. Я считаю, что даже сентябрь – это слишком оптимистично. Я не раз повторял, что без замедления инфляции хотя бы до 2,5% ожидать даже намеков на смягчение политики от управляющих ФРС не стоит. И в этом вопросе большое значение играет фактор времени. Чем больше проходит времени, в течение которого инфляция в Америке не замедляется или замедляется очень слабо, тем меньше шансов остается увидеть первое снижение ставки именно в сентябре. 

Пара евро-доллар снова не может определиться с вектором своего движения. Покупатели eur/usd пытаются закрепиться в области 7-й фигуры, тогда как продавцы пытаются утянуть цену под уровень 1,0700. На прошлой неделе пара обновила 1,5-месячный лоу, обозначившись на отметке 1,0668, но под финал пятничных торгов быки eur/usd перехватили инициативу. 

На этой неделе покупатели попытались развить коррекционный рост, но тщетно. Ястребиные заявления представителей ФРС и противоречивые индексы ZEW мешают уверенному росту. Впрочем, доллар также сегодня несёт потери, реагируя на слабый отчёт в сфере розничной торговли в США. В итоге пара колеблется в 50-пунктном ценовом коридоре: трейдерам сложно определиться с «генеральным курсом». Если продавцы eur/usd в ближайшее время не смогут закрепиться под таргетом 1,0700, пара окончательно застрянет в рамках 7-й фигуры. Повторится ситуация, которую мы наблюдали в прошлом месяце, когда цена на протяжении нескольких недель кружилась в рамках диапазона 1,0810-1,0890. 

Доллар нестабилен, что требует внимания трейдеров и инвесторов при анализе стратегий на валютном рынке. Возможен разворот. 

По индексу доллара идет умеренное падение после последних данных о росте розничных продаж, что указывает на замедление его предыдущего устойчивого роста. Курс теперь торгуется ниже уровня 105,30. Это движение сопровождается формированием значительных уровней поддержки и сопротивления, что может сигнализировать о потенциальной неопределенности в ближайшем будущем.